浅析全球大型承包商发展的总体态势

与20世纪80年代石油危机阶段相比,90年代以来全球的建筑业已逐渐迈出低谷。国际大型承包商为适应不断变化的宏观经济和建筑市场环境,普遍调整经营策略,提高企业竞争力,在形成相对稳定的市场份额的同时提高市场适应能力,以求健康持续发展。根据国际著名咨询机构——标准普尔公司对国际大型承包商的排名来看,名列前茅的公司排名也基本趋于稳定。1  企业经营的总体状况国际大型承包商在经历低谷时期以后不断成熟,通过强化自身的核心竞争力分割着不同地域、不同领域的市场份额。1.1  经营地域的拓展国际大型承包商不断拓展经营地域实现其全球化跨国经营的目标。根据 ENR 调查,1995 年 225 强大型承包商公布的营业额为 4,480 亿美元。虽然没有关于全球建筑企业的可靠资料,实际营业额应该远大于 ENR 中反映的调查。同样的,根据 ENR 和美国商业部有关统计,美国前 400 名承包商只有 17%,即 5,470 亿美元的新施工在美国本土完成。旧金山 Bechtel 公司是最大的竞争者,当年营业收入为 42亿美元,占总数的 0.7%。事实上,全球建筑市场容量存在着巨大的地域差别。例如,虽然工程建设量与电力生产、化工业及炼油业等工业的发达程度相关,但是在北美和西欧,该类工程建设是受到一定限制的,相比之下,美洲、亚洲市场对该领域却有巨大的工程需求量,这给全球大型承包商提供了可持续的业务增长的机会。典型的重大工程项目,例如中国的大型水利工程项目三峡工程,其工程量之大,为各国著名承包商提供了争相角逐的舞台。另外,亚太地区已经成为新的制造业基地,尚有大量各类工程项目待建,是一个十分广阔的建筑市场空间,欧美大型承包商势必在这一地域展开激烈的市场竞争。1.2经营领域的拓展从表 1 看出普通建筑工程占全球性承包商的市场份额的最大部分。然而,排名越高的国际大型承包商越倾向于将自己的活动融入到工业的大环境中,强调那些能够通过专业化技术或管理能力、关键团体或财政支持的应用产生附加值的项目。例如石化工业项目,它融合了石化、化工、炼油、燃气、过程处理设备等。全球资本 1996 年在这方面介入大约 380 亿美元,这个市场份额的大部分活动将发生在亚太地区。例如中国至 2000 年投资近 300 亿美元在石化行业。另一个工程承包市场来自于政府对基础设施私有化的上升。这将包括高速公路、铁路、饮水供给、电信系统以及能源生产。根据世界银行资料,它将带来每年 600 亿美元的市场。而在私人出资建设的普通建筑领域,不管是否在健康的经济环境下,国际大型承包商普遍对该领域的市场兴趣并不浓厚,这主要是因为担心泡沫经济,例如房地产开发市场的周期性起伏风险是十分巨大的。相对而言,公共基金工程组成十分牢固的市场份额,表现出在经济周期中较小的波动。它包括学校、监狱、医院以及交通、给排水等投资项目。这种相对的稳定性来自于持续稳定的重建或修缮已有基础设施和公共设施。亚太地区经济的高速增长正在支持对稳定的新基础设施建设的需求。1.3商业信誉的提高由于政府公共工程项目有所增加,出于对资金使用的安全性的考虑,政府在大型公共工程项目的招标中加强了对大型承包商的信誉水平的要求。而大型承包商因公共工程风险相对较低而热衷于对公共工程的投标,由此引起了对提高自身商业信誉的重视。标准普尔公司增加对大型承包商的信誉排名就是对该现象的有力例证。企业追求提高商业信誉以及中介机构对承包商信誉的排名大大促进了业主在选择承包商时的可靠性,并降低了投资风险。为提高商业信誉,大型承包商纷纷采取了多种途径的资本运作,通过各种渠道在公共市场上寻求长期的低成本、低风险的经营资金,竭力压缩短期商业资本的借贷。尽管许多大型承包商期望对可获得的长期债务的使用的增长,但在实际操作中仍然希望保持适中。此外,信誉较高的承包商在获得业主拨付的工程进度款方面也有一定优势,从而降低施工融资,有利于降低大型承包商的财务风险。2  国际大型承包商生存与发展的成功经营战略从标准普尔的排名以及 ENR 的排名来看,许多著名的国际大型承包商都有相对稳定的信誉和经营业绩,其原因主要来自于大致相似的行之有效的经营策略。2.1明确的主营市场虽然经营项目的多样化对于减少对一些特定领域的市场的依赖是有利的,但是发挥企业核心优势,突出对特定市场的竞争优势是企业的立足治本,将企业的力量集中于若干有充分承包量的产业或领域从而获得足够的边际利润和相对稳定的收益是十分可取的。2.2良好的商业信誉一个完善的市场和一个稳固的信誉有利于大型承包商在投标中取得成功并顺利可靠地实施工程项目,业主的监督和信息交流成本都能有效地得到控制。另外,业主考虑到自己的未来,也不愿轻易把项目包给鲜为人知的承包商。2.3理性的服务对象尽管竞争性的招投标公共项目一般利润边际比私人客户要低,然而,在稳定的政治环境下,政府倡导的公共工程有可靠来源的收入源,这种优势与低利润的劣势相抵消。因此,成功的大型承包商会对此作出理性的选择,使企业在稳中求进。2.4广泛的客户成功的大型承包商有丰富的客户群,与客户之间形成长期稳定的协作关系,构成相互信赖的价值伙伴关系,从而不因个别客户而影响整个公司的运作。2.5地域的多样性多样化的工程低于可以减少对特定区域的依靠,降低对工程量不稳定的区域带来的风险。不仅大型承包商自身要全球化经营,而且由于业主自身业务发展的全球化,它这也希望与他们有密切合作关系的大型承包商能与他们共同发展。2.6业务多样性大型承包商的经营活动受地区或工业周期波动的影响较大。为提供受变化波动影响较小的收入源,一些公司(例如美国的福洛丹尼尔)向煤矿投资,其它一些公司涉入收费公路的运作、固体垃圾的处理、基础设施的管理和设备的租赁等多种经营。2.7延伸的服务范围随着设计-建造、建造-经营-转让项目的发展趋势,项目的复杂性在增加,这给大型承包商更大的压力,使之拓宽服务范围。这样,如果能成为某一服务的唯一提供者将带来竞争优势。2.8量力而行的市场选择企业必须表现出技术专长,塑造企业的技术优势和核心竞争力,量力而行。成功的承包商不会选择远远超过其现有技术实力所能完成的项目投标。  2.9合理有效的伙伴关系平均项目规模是公司排名的因素。如果项目少,但项目规模太大,公司会面临因集中所带来的高风险。然而,大数量的小项目会造成分散管理资源、降低控制。为分担风险,可以建立合理有效的伙伴关系,构筑联合风险,这还有利于企业的全球化战略。2.10合理的合同构成多数大型项目投标竞争激烈,这在于“成本+固定费用”或“固定价格/总费用”的竞争。前一种方法减小了承包风险,也限制了利润的潜力。这样,表现较强的成本估计能力将为那些基于固定价格投标的承包商获得超越平均水平的利润的前景。2.11灵活的成本结构较低的单位成本是竞标承包中保证竞争力的必要因素。成功地识别并用低费用的方法完成实现客户的目标同样能提高利润。成功的大型承包商有灵活的成本结构以适应市场条件的冷暖。3发展展望国际大型承包商经营的全球化以及市场选择的理性化和多样化,避免了由于工程产品的地域市场过于集中而导致的风险,同时也使国际建筑业总体上的波动减小,市场走势和企业的综合排名趋于稳定。大型承包商在今后的经营发展道路上,不再仅仅简单地通过扩展设计和施工服务来扩大业务领域,他们已经广泛地将工程完成后的项目营运和管理划入自身的业务范围,将传统的生产经营和流行的资本经营有效地结合,由此产生了全球工程交付方式的多样性,这种变化也给传统的产业周期提供额外的缓冲区,对产业的整体稳定发展起到积极作用。工程交付方式的不同重点体现在项目融投资方式和项目效益的最终分配方式上,毫无疑问,国际大型承包商不仅越来越多地参与项目投资,而且通过理性投资从项目建设中获利,由此产生了企业业务发展的资本集中的趋势,企业对所承包的项目负有更大的责任,产品价值链的拉长也使企业一定程度上担负更多的风险,但是这些风险与回避传统的工程交付方式的其他风险起到中和的作用。为了进一步降低风险,国际大型承包商仍将调整和优化财务战略,扩大内部自由的资金流,继续巩固现有的核心势力,并采用多种途径建立工程产品供应链上的伙伴关系,调整竞争结构并分担风险。以上这些走势将给全球大型承包商的稳步发展奠定坚实的基础。